通过外汇对冲手段稳定获利的可行性验证

　　上一篇博文谈了谈股票预测方面的问题，这一篇就谈谈外汇交易吧。

　　对冲是金融领域的常见操作之一，即利用市场的不对称性，在不同市场进行方向相反的交易来保证稳定收益。我是在观看了李永乐老师对足彩对冲的原理讲解之后(http://www.iqiyi.com/w_19rz0551xx.html)，才有了这个想法。

　　对于一次足彩的投注来说，仅有两个投注方向，即看好A队或看好B队。如果想通过对冲来获得稳定的收益，必须根据不同的博彩公司开出的盘口，来计算是否有套利空间。如果在同一家博彩公司同时进行正、反方向的投注，肯定会入不敷出，因此足彩的对冲需要在不同的博彩公司完成方向相反的投注。不同于足彩的投注，外汇交易由于有多种外汇的存在，每一种货币都会与其他货币产生相应的汇率，理论上在一个有N种货币的外汇市场中，存在的汇率应有

种。即每两种货币之间都会产生汇率，且产生正向与反向两种汇率。例如欧元与美元两种货币，正向汇率是1欧元兑1.1599美元，反向汇率是1美元兑0.8616欧元。

　　一般来说，直接用两种货币进行对冲，肯定是无法产生收益的，两种相反方向的汇率相乘必定小于1，如欧元换美元再换欧元，1欧元经过这两笔操作，得到1.1599*0.8616=0.99936984欧元。那么，能不能通过第三方货币的加入，经过三角循环交易，获得大于1的收益。为验证对冲获利的可能性，我利用python爬虫，来对汇率进行实时爬取，计算同一时刻人民币、美元、欧元有没有循环交易套利的空间。

图1.三角对冲示意图

　　由图1可以看出，我们需要对两个方向的交易进行验证，外圈是人民币→美元→欧元→人民币的交易方向，内圈是人民币→欧元→美元→人民币的交易方向。为此我们需要获得6种汇率，即：人民币兑美元、美元兑人民币、人民币兑欧元、欧元兑人民币、美元兑欧元、欧元兑美元。

　　这里通过新浪财经的网站获取实时汇率，获取这6种对应汇率的URL

1 self.usdcny_url = \'http://finance.sina.com.cn/money/forex/hq/USDCNY.shtml\'  
2 self.cnyusd_url = \'http://finance.sina.com.cn/money/forex/hq/CNYUSD.shtml\'
3 self.eurcny_url = \'http://finance.sina.com.cn/money/forex/hq/EURCNY.shtml\'
4 self.cnyeur_url = \'http://finance.sina.com.cn/money/forex/hq/CNYEUR.shtml\'
5 self.usdeur_url = \'http://finance.sina.com.cn/money/forex/hq/USDEUR.shtml\'
6 self.eurusd_url = \'http://finance.sina.com.cn/money/forex/hq/EURUSD.shtml\'

　　之后对页面源码进行观察，发现其汇率会以文本的形式显示在<div id=’quoteWrap’>标签下的<h5>标签内。又由于网页是使用ajax技术动态刷新的，需要对动态页面进行爬取，所以我们选用selenium+phantomJS来对汇率进行爬取。

　　因为这次仅仅是对三角对冲的获利可能性进行验证，因此程序很简单，分为两个函数，一个函数负责爬取汇率，另一个函数分两个方向计算交易获利情况。当交易后的数值大于1的时候，即判断有套利空间。

爬取汇率函数：

 1     def get_exchange(self):
 2         # 使用selenium通过PhantomJS来进行网络请求
 3         tag = 0
 4         while(tag==0):
 5             driver = webdriver.PhantomJS()
 6             try:
 7                 # C-人民币 U-美元 E-欧元
 8                 driver.get(self.usdcny_url)
 9                 UC = float(BeautifulSoup(driver.page_source,\'html.parser\').find(\'div\',id=\'quoteWrap\').find(\'h5\').text)
10                 driver.get(self.cnyusd_url)
11                 CU = float(BeautifulSoup(driver.page_source,\'html.parser\').find(\'div\',id=\'quoteWrap\').find(\'h5\').text)
12                 driver.get(self.eurcny_url)
13                 EC = float(BeautifulSoup(driver.page_source,\'html.parser\').find(\'div\',id=\'quoteWrap\').find(\'h5\').text)
14                 driver.get(self.cnyeur_url)
15                 CE = float(BeautifulSoup(driver.page_source,\'html.parser\').find(\'div\',id=\'quoteWrap\').find(\'h5\').text)
16                 driver.get(self.usdeur_url)
17                 UE = float(BeautifulSoup(driver.page_source,\'html.parser\').find(\'div\',id=\'quoteWrap\').find(\'h5\').text)
18                 driver.get(self.eurusd_url)
19                 EU = float(BeautifulSoup(driver.page_source,\'html.parser\').find(\'div\',id=\'quoteWrap\').find(\'h5\').text)
20                 print(u\'汇率获取完毕 \')
21                 print(\'美-人:\',UC,\' 人-美:\',CU,\' 欧-人:\',EC,\' 人-欧:\',CE,\' 美-欧:\',UE,\' 欧-美:\',EU)
22                 tag=1
23             except:
24                 print(u\'爬取数据故障，正在重新爬取。\')
25                 time.sleep(5)
26         if tag==1:
27             return {\'uc\':UC,\'cu\':CU,\'ec\':EC,\'ce\':CE,\'ue\':UE,\'eu\':EU}

利润计算函数：

1     def calc_profit(self,exchange_dic):
2         begin_money = 1000
3         end1 = begin_money*exchange_dic[\'cu\']*exchange_dic[\'ue\']*exchange_dic[\'ec\']
4         end2 = begin_money*exchange_dic[\'ce\']*exchange_dic[\'eu\']*exchange_dic[\'uc\']
5         profit1 = (end1-begin_money)/begin_money
6         profit2 = (end2-begin_money)/begin_money

程序代码在我的GitHub上有分享。

https://github.com/NosenLiu/exchange_proift

　　最初的时候，设定每30秒进行一次爬取计算，发现确实是有套利空间的，留下类似下方的记录。

图2.套利空间验证结果记录

　　可以看出，存在某些时间段，通过一次三角循环交易可以获取稳定收益。一次三角对冲的理论收益大约在万分之一左右。那么一个交易日中有多少次机会可以对冲呢？为此，我将程序进行修改，设定大约每20秒计算一次，如果有套利空间的话，自动记录到文件里面，无法获得收益则不进行记录。经过了一个小时的午睡时间。发现日志文件里产生了35条类似下图的记录。

图3.一小时内三角对冲结果记录样本(部分)

　　粗略计算，每20秒爬取计算一次的话，一个小时约爬取计算180次，其中有35次拥有套利空间，即大约有20%的时间，可以从外汇市场进行三角对冲套利！！这可不得了，按一次套利万分之一的收益来算，一个小时35次对冲交易，可以获取千分之3.5的收益！每天交易一个小时，一个月交易20天的话，一个月的收益率就有7.2%！！！

　　当然，上面的推断都是基于0交易佣金的基础上的。各个外汇平台的规定都有所不同，一般来讲收佣金的平台，点差小；不收佣金的平台点差大，相对来讲也就更难以发掘三角对冲的套利空间。

　　这么一算，似乎真金白银就在眼前。抱着早日实现财务自由的梦想，咱说干就干，初步的想法是基于某个外汇交易平台网站，爬取其中的外汇数据，使用selenium 这个Web应用程序测试工具实现自动下单完成交易的功能(毕竟手动交易太慢了，而且汇率稍微变动一点，套利空间就很有可能消失)。

　　可是当我真正着手开始做的时候，发现问题果然没那么简单。每个外汇平台都有自己的交易软件，想要获取其中的数据并且实现自动交易功能基本没有可能~~，看起来最有希望的福汇平台也是基于web的纯flash界面，普通爬虫根本就不好使，而flash内部的信息交互方式我也是完全不了解。感觉一下子就触碰到知识盲区了，陷入深深的无力感。